Det har gått mer enn 60 år siden den første «strålen av koherent lys» ble generert i et laboratorium i California i 1960. Som oppfinneren av laseren, T. H. Maiman, sa: «En laser er en løsning på jakt etter et problem.» Laser, som et verktøy, trenger gradvis inn i mange felt som industriell prosessering, optisk kommunikasjon og databehandling.
Kinesiske laserselskaper, kjent som «Involusjonens konger», er avhengige av «pris for volum» for å kapre markedsandeler, men de betaler prisen for fallende fortjeneste.
Det innenlandske markedet har havnet i hard konkurranse, og laserselskaper har vendt seg utover og satt seil for å søke et «nytt kontinent» for kinesiske lasere. I 2023 startet China Laser offisielt sitt «første år med utenlandsreiser». På München International Light Expo i Tyskland i slutten av juni i år deltok mer enn 220 kinesiske selskaper i en gruppe, noe som gjorde dem til landet med det største antallet utstillere, bortsett fra vertslandet Tyskland.
Har båten passert de ti tusen fjellene? Hvordan kan China Laser stole på «volum» for å stå stødig, og hva bør den stole på for å komme seg videre?
1. Fra det «gylne tiåret» til det «blødende markedet»
Som en representant for nye teknologier startet innenlandsk laserindustriforskning ikke sent, nesten samtidig med internasjonal forskning. Verdens første laser kom ut i 1960. Nesten samtidig, i august 1961, ble Kinas første laser født ved Changchun Institute of Optics and Mechanics ved Det kinesiske vitenskapsakademiet.
Etter det ble store laserutstyrsselskaper etablert etter hverandre i verden. I løpet av det første tiåret av laserhistorien ble Bystronic og Coherent født. På 1970-tallet ble II-VI og Prima etablert etter hverandre. TRUMPF, lederen innen maskinverktøy, startet også i 1977. Etter å ha tatt med seg en CO₂-laser fra besøket sitt i USA i 2016, startet TRUMPFs laservirksomhet.
På sporet av industrialisering startet kinesiske laserselskaper relativt sent. Han's Laser ble etablert i 1993, Huagong Technology ble etablert i 1999, Chuangxin Laser ble etablert i 2004, JPT ble etablert i 2006, og Raycus Laser ble etablert i 2007. Disse unge laserselskapene har ikke et fortrinn som de er først ute, men de har momentumet til å slå til senere.
I løpet av de siste 10 årene har kinesiske lasere opplevd et «gyllent tiår», og «innenlandsk substitusjon» er i full gang. Fra 2012 til 2022 vil den årlige vekstraten for landets laserbehandlingsutstyrsindustri overstige 10 %, og produksjonsverdien vil nå 86,2 milliarder yuan innen 2022.
I løpet av de siste fem årene har fiberlasermarkedet raskt fremmet innenlandsk substitusjon i en hastighet som er synlig for det blotte øye. Markedsandelen for innenlandske fiberlasere har økt fra under 40 % til nesten 70 % på fem år. Markedsandelen til American IPG, den ledende fiberlaseren, i Kina har falt kraftig fra 53 % i 2017 til 28 % i 2022.
Figur: Konkurranselandskapet i Kinas fiberlasermarked fra 2018 til 2022 (datakilde: China Laser Industry Development Report)
La oss ikke nevne lavstrømsmarkedet, som i utgangspunktet har oppnådd innenlandsk substitusjon. Ut fra «10 000-watts konkurranse» i høystrømsmarkedet konkurrerer innenlandske produsenter med hverandre, og demonstrerer dermed «China Speed» til fulle. Det tok IPG 13 år fra lanseringen av verdens første 10-watts fiberlaser av industrikvalitet i 1996 til lanseringen av den første 10 000-watts fiberlaseren, mens det bare tok 5 år for Raycus Laser å gå fra 10 watt til 10 000 watt.
I konkurransen om 10 000 watt har innenlandske produsenter sluttet seg til kampen én etter én, og lokaliseringen går fremover i et alarmerende tempo. I dag er 10 000 watt ikke lenger et nytt begrep, men en billett for bedrifter til å komme inn i den kontinuerlige lasersirkelen. For tre år siden, da Chuangxin Laser viste frem sin 25 000 watt fiberlaser på Shanghai Munich Light Expo, forårsaket det trafikkork. På ulike lasermesser i år har imidlertid «10 000 watt» blitt standarden for bedrifter, og til og med 30 000 watt. 60 000 watt-merkelappen virker også vanlig. Tidlig i september i år lanserte Pentium og Chuangxin verdens første laserskjæremaskin på 85 000 watt, og slo dermed nok en gang lasereffektrekorden.
På dette tidspunktet er konkurransen om 10 000 watt over. Laserskjæremaskiner har fullstendig erstattet tradisjonelle prosesseringsmetoder som plasma- og flammeskjæring innen skjæring av mellomstore og tykke plater. Å øke lasereffekten vil ikke lenger bidra betydelig til skjæreeffektiviteten, men vil øke kostnader og energiforbruk.
Figur: Endringer i netto renter for laserselskaper fra 2014 til 2022 (datakilde: Wind)
Selv om konkurransen om 10 000 watt var en fullstendig seier, ga den harde «priskrigen» også laserindustrien et smertefullt slag. Det tok bare 5 år før den innenlandske andelen av fiberlasere slo gjennom, og det tok bare 5 år før fiberlaserindustrien gikk fra enorme fortjenester til små fortjenester. I løpet av de siste fem årene har prisreduksjonsstrategier vært et viktig middel for ledende innenlandske selskaper til å øke markedsandelen. Innenlandske lasere har «byttet pris for volum» og strømmet inn i markedet for å konkurrere med utenlandske produsenter, og «priskrigen» har gradvis eskalert.
En 10 000-watts fiberlaser ble solgt for så mye som 2 millioner yuan i 2017. Innen 2021 hadde innenlandske produsenter redusert prisen til 400 000 yuan. Takket være den enorme prisfordelen tangerte Raycus Lasers markedsandel IPG for første gang i tredje kvartal 2021, og oppnådde dermed et historisk gjennombrudd innen innenlandsk substitusjon.
Idet antallet innenlandske laserselskaper fortsetter å øke, har laserprodusentene gått inn i «involusjonsfasen» av konkurranse med hverandre. Hovedkampen i laserpriskrigen har flyttet seg fra laveffektssegmentet på 1–3 kW til høyeffektssegmentet på 6–50 kW, og selskapene konkurrerer om å utvikle fiberlasere med høyere effekt. Priskuponger, servicekuponger og noen innenlandske produsenter lanserte til og med en «null nedbetaling»-plan, der de stilte utstyr gratis til nedstrømsprodusenter for testing, og konkurransen ble hard.
På slutten av «rullen» ventet ikke de svette laserselskapene på en god innhøsting. I 2022 vil prisen på fiberlasere i det kinesiske markedet falle med 40–80 % fra år til år. De innenlandske prisene på noen produkter har blitt redusert til en tidel av importprisene. Selskapene er hovedsakelig avhengige av å øke forsendelsene for å opprettholde profittmarginene. Den innenlandske fiberlasergiganten Raycus har opplevd en betydelig økning i forsendelser fra år til år, men driftsinntektene falt med 6,48 % fra år til år, og nettoresultatet falt med mer enn 90 % fra år til år. De fleste innenlandske produsenter med lasere som hovedvirksomhet vil se kraftige nettoresultater i 2022, med fallende status.
Figur: Trenden med «priskrig» innen laserfeltet (datakilde: samlet fra offentlig informasjon)
Selv om ledende utenlandske selskaper har lidd tilbakeslag i «priskrigen» i det kinesiske markedet, har resultatene deres, basert på sitt dype fundament, ikke blitt dårligere, men blitt bedre.
På grunn av TRUMPF Groups monopol på lyskildevirksomheten til EUV-litografimaskiner til det nederlandske teknologiselskapet ASML, økte ordrevolumet i regnskapsåret 2022 fra 3,9 milliarder euro i samme periode i fjor til 5,6 milliarder euro, en betydelig økning på 42 % fra året før. Gaoyis salg i regnskapsåret 2022 etter oppkjøpet av Guanglian økte omsetningen med 7 % fra året før, og ordrevolumet nådde 4,32 milliarder amerikanske dollar, en økning på 29 %. Resultatene overgikk forventningene for fjerde kvartal på rad.
Etter å ha tapt terreng i det kinesiske markedet, det største markedet for laserbehandling, kan utenlandske selskaper fortsatt oppnå rekordhøy ytelse. Hva kan vi lære av laserutviklingsstien til ledende internasjonale selskaper?
2. «Vertikal integrasjon» vs. «Diagonal integrasjon»
Faktisk, før det innenlandske markedet når 10 000 watt og starter en «priskrig», har ledende utenlandske selskaper fullført en involveringsrunde før planen. Det de «rullet» er imidlertid ikke pris, men produktlayout, og de har startet en kjedeintegrasjon i bransjen gjennom fusjoner og oppkjøp.
Innen laserbehandling har internasjonalt ledende selskaper tatt to forskjellige veier: På veien mot vertikal integrasjon rundt en enkelt produktkjede er IPG ett skritt foran; mens selskaper representert av TRUMPF og Coherent har valgt «Oblique integration» som betyr vertikal integrasjon og horisontal territoriumutvidelse «med begge hender». De tre selskapene har suksessivt startet sine egne epoker, nemlig optisk fiber-æra representert av IPG, skive-æraen representert av TRUMPF, og gass- (inkludert excimer)-æraen representert av Coherent.
IPG dominerer markedet for fiberlasere. Siden børsnoteringen i 2006 har driftsinntekter og fortjeneste, med unntak av finanskrisen i 2008, holdt seg på et høyt nivå. Siden 2008 har IPG kjøpt opp en rekke produsenter med enhetsteknologier som optiske isolatorer, optiske koblingslinser, fibergitter og optiske moduler, inkludert Photonics Innovations, JPSA, Möbius Photonics og Menara Networks, for å gjennomføre vertikal integrering i oppstrømsfasen av fiberlaserindustrikjeden.
I 2010 var IPGs oppadgående vertikale integrasjon i hovedsak fullført. Selskapet oppnådde nesten 100 % egenproduksjonskapasitet for kjernekomponenter, betydelig foran konkurrentene. I tillegg tok de ledelsen innen teknologi og var pionerer innen verdens første fiberforsterkerteknologi. IPG var innen fiberlasere. Satt fast på tronen for global dominans.
Figur: Integrasjonsprosess for IPG-bransjens kjede (datakilde: sammenstilling av offentlig informasjon)
For tiden har innenlandske laserselskaper, som er fanget i en «priskrig», gått inn i «vertikal integrasjons»-fasen. De integrerer industrikjeden vertikalt oppstrøms og realiserer egenproduksjon av kjernekomponenter, og forbedrer dermed produktenes stemme i markedet.
I 2022, etter hvert som «priskrigen» blir stadig mer alvorlig, vil lokaliseringsprosessen for kjerneenheter bli fullt akselerert. Flere laserprodusenter har gjort gjennombrudd innen ytterbiumdopet laserteknologi med stormodusfelt med dobbeltkledning (trippelkledning); andelen selvlagde passive komponenter har økt betydelig; innenlandske alternativer som isolatorer, kollimatorer, kombinatorer, koblere og fibergitter blir stadig mer populære. Modne. Ledende selskaper som Raycus og Chuangxin har tatt i bruk vertikal integrasjonsveien, er dypt engasjert i fiberlasere og gradvis oppnådd uavhengig kontroll over komponenter gjennom økt teknologiforskning og -utvikling samt fusjoner og oppkjøp.
Når «krigen» som har vart i mange år har brent ut, har integrasjonsprosessen i industrikjeden av ledende bedrifter akselerert, og samtidig har små og mellomstore bedrifter innsett differensiert konkurranse innen tilpassede løsninger. Innen 2023 har priskrigstrenden i laserindustrien svekket seg, og lønnsomheten til laserselskaper har økt betydelig. Raycus Laser oppnådde et nettoresultat på 112 millioner yuan i første halvdel av 2023, en økning på 412,25 %, og kom endelig ut av skyggen av «priskrigen».
Den typiske representanten for en annen utviklingsvei innen «skrå integrasjon» er TRUMPF Group. TRUMPF Group startet som et maskinverktøyselskap. Laservirksomheten var i begynnelsen hovedsakelig karbondioksidlasere. Senere kjøpte de opp HüTTINGER (1990), HAAS Laser Co., Ltd. (1991), Saxony Machine Tools og Special Machine Tools Co., Ltd. (1992), og utvidet sin solid-state laservirksomhet. Innen laser- og vannskjæremaskinbransjen ble den første eksperimentelle skivelaseren lansert i 1999, og har siden den gang hatt en solid dominerende posisjon i skivemarkedet. I 2008 kjøpte TRUMPF opp SPI, som hadde vært i stand til å konkurrere med IPG, for 48,9 millioner dollar, noe som brakte fiberlasere inn i sitt forretningsområde. De har også gjort hyppige grep innen ultrahurtige lasere. Den har suksessivt kjøpt opp produsentene av ultrakorte pulslasere Amphos (2018) og Active Fiber Systems GmbH (2022), og fortsetter å fylle hullet i utformingen av ultrahurtige laserteknologier som skiver, plater og fiberforsterkning. «Puzzle». I tillegg til den horisontale utformingen av ulike laserprodukter som skivelasere, karbondioksidlasere og fiberlasere, presterer TRUMPF Group også godt innen vertikal integrasjon av industrikjeden. Den leverer også komplette maskinutstyrsprodukter til nedstrømsselskaper og har også et konkurransefortrinn innen maskinverktøy.
Figur: TRUMPF-gruppens industrielle kjedeintegrasjonsprosess (datakilde: sammenstilling av offentlig informasjon)
Denne veien muliggjør vertikal egenproduksjon av hele linjen fra kjernekomponenter til komplett utstyr, legger ut multitekniske laserprodukter horisontalt og fortsetter å utvide produktgrensene. Han's Laser og Huagong Technology, ledende innenlandske selskaper innen laserfeltet, følger samme vei, og rangerer henholdsvis som nummer én og to blant innenlandske produsenter i driftsinntekter året rundt.
Uskarpheten av oppstrøms- og nedstrømsgrenser er et typisk trekk ved laserindustrien. På grunn av enhetliggjøring og modularisering av teknologi er inngangsterskelen ikke høy. Med egen basis og kapitalstimulering er det ikke mange innenlandske produsenter som er i stand til å "åpne nye territorier" i forskjellige spor. Sjelden sett. I de senere år har andre innenlandske produsenter gradvis styrket sine integrasjonsmuligheter og gradvis visket ut grensene for industrikjeden. De opprinnelige oppstrøms- og nedstrøms forsyningskjedeforholdene har gradvis utviklet seg til konkurrenter, med hard konkurranse i alle ledd.
Høyt press på konkurransen har raskt modnet Kinas laserindustri, og skapt en «tiger» som ikke er redd for utenlandske rivaler og raskt fremmer lokaliseringsprosessen. Imidlertid har det også skapt en «liv-og-død»-situasjon med overdreven «priskrig» og homogen konkurranse. Kinesiske laserselskaper har fått et solid fotfeste ved å stole på «ruller». Hva vil de gjøre i fremtiden?
3. To resepter: Utvikling av nye teknologier og utforskning av utenlandske markeder
Ved å stole på teknologisk innovasjon kan vi løse problemet med å måtte bruke penger på å erstatte markedet med lave priser; ved å stole på lasereksport kan vi løse problemet med hard konkurranse i hjemmemarkedet.
Kinesiske laserselskaper har slitt med å ta igjen utenlandske ledere tidligere. I sammenheng med fokus på innenlandsk substitusjon, ledes alle større syklusmarkedsutbrudd av utenlandske selskaper, der lokale merker raskt følger opp innen 1–2 år og erstatter innenlandske produkter og applikasjoner etter at de er modne. For tiden er det fortsatt et fenomen der utenlandske selskaper tar ledelsen i å distribuere applikasjoner i nye nedstrømsindustrier, mens innenlandske produkter fortsetter å fremme substitusjon.
«Substitusjon» bør ikke stoppe ved jakten på å «erstatte». I det øyeblikket Kinas laserindustri er midt i en transformasjon, blir gapet mellom innenlandske produsenters viktigste laserteknologier og utlandet gradvis mindre. Det er nettopp viktig å proaktivt ta i bruk nye teknologier og søke å forbikjøre i svinger, for å bli kvitt «bruken av god timing for pris-for-volum-skjebne».
Samlet sett krever utformingen av nye teknologier at man identifiserer det neste industriutsalget. Laserprosessering har gått gjennom en skjæreæra dominert av metallplateskjæring og en sveiseæra katalysert av den nye energiboomen. Den neste industrisyklusen kan gå over til mikroprosesseringsfelt som pan-halvledere, og tilsvarende lasere og laserutstyr vil gi storskala etterspørsel. Industriens «matchpoint» vil også gå over fra den opprinnelige «10 000-watts konkurransen» fra kontinuerlige lasere med høy effekt til den «ultrahurtige konkurransen» fra ultrakortpulslasere.
Hvis vi ser spesifikt på mer underinndelte områder, kan vi fokusere på gjennombruddene innen nye bruksområder fra «0 til 1» i løpet av den nye teknologisyklusen. For eksempel forventes penetrasjonsraten for perovskittceller å nå 31 % etter 2025. Imidlertid kan ikke det originale laserutstyret oppfylle kravene til prosesseringsnøyaktighet for perovskittceller. Laserselskaper må distribuere nytt laserutstyr på forhånd for å oppnå uavhengig kontroll over kjerneteknologien, forbedre bruttofortjenestemarginen til utstyr og raskt gripe det fremtidige markedet. I tillegg fortjener lovende bruksscenarier som energilagring, medisinsk behandling, display- og halvlederindustrier (laserløft, lasergløding, masseoverføring), «AI + laserproduksjon» osv. også fokus.
Med den kontinuerlige utviklingen av innenlandsk laserteknologi og -produkter forventes laser å bli et visittkort for kinesiske bedrifter som ønsker å flytte utenlands. 2023 er det «første året» for lasere å flytte utenlands. Stilt overfor de enorme utenlandske markedene som raskt trenger å slå gjennom, vil laserutstyr følge etter produsenter av nedstrøms terminalapplikasjoner og flytte utenlands, spesielt Kinas «ledende» litiumbatteri- og ny energibilindustri, noe som vil gi muligheter for eksport av laserutstyr. Havet bringer historiske muligheter.
For tiden har det blitt enighet i bransjen om å dra utenlands, og viktige selskaper har begynt å iverksette tiltak for aktivt å utvide sin utenlandsstruktur. I løpet av det siste året annonserte Han's Laser at de planlegger å investere 60 millioner dollar for å etablere et datterselskap «Green Energy Industry Development Co., Ltd.» i USA for å utforske det amerikanske markedet. Lianying har etablert et datterselskap i Tyskland for å utforske det europeiske markedet og har for tiden samarbeidet med en rekke europeiske batterifabrikker. Vi vil gjennomføre tekniske utvekslinger med OEM-er. Haimixing vil også fokusere på å utforske utenlandsmarkeder gjennom utenlandsutvidelsesprosjekter for innenlandske og utenlandske batterifabrikker og bilprodusenter.
Prisfordel er «trumfkortet» for kinesiske laserselskaper som ønsker å flytte utenlands. Innenlandsk laserutstyr har åpenbare prisfordeler. Etter lokaliseringen av lasere og kjernekomponenter har kostnadene for laserutstyr falt betydelig, og hard konkurranse har også drevet prisene ned. Asia-Stillehavsregionen og Europa har blitt hoveddestinasjonene for lasereksport. Etter å ha flyttet utenlands, vil innenlandske produsenter kunne gjennomføre transaksjoner til priser som er høyere enn lokale tilbud, noe som øker fortjenesten betraktelig.
Imidlertid er den nåværende andelen av eksport av laserprodukter i Kinas laserindustri fortsatt lav, og å gå utenlands vil møte problemer som utilstrekkelig merkevareeffekt og svake lokaliseringstjenester. Det er fortsatt en lang og vanskelig vei å virkelig «komme seg videre».
Laserutviklingshistorien i Kina er en historie med grusom kamp basert på jungelens lover.
I løpet av de siste ti årene har laserselskaper opplevd dåpen av «10 000-wattskonkurransen» og «priskrigen» og har skapt en «fortroppende» konkurranse som kan konkurrere med utenlandske merker på hjemmemarkedet. De neste ti årene vil være et kritisk øyeblikk for innenlandske lasere i overgangen fra et «blødende marked» til teknologisk innovasjon, og fra innenlandsk substitusjon til det internasjonale markedet. Bare ved å gå denne veien godt kan den kinesiske laserindustrien realisere sin transformasjon fra å «følge og løpe ved siden av» til å «lede» spranget.
Publisert: 23. oktober 2023
